Vận hành hoạt động của thị trường giao dịch chứng khoán phái sinh là trách nhiệm của cơ quan nào?

Nội dung chính

• Chứng khoán phái sinh giao dịch trên thị trường chứng khoán phái sinh gồm những loại nào?
• Chứng khoán phái sinh giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán phải có những nội dung nào?
• Vận hành hoạt động của thị trường giao dịch chứng khoán phái sinh là trách nhiệm của cơ quan nào?
• Giao dịch chứng khoán phái sinh được thực hiện thông qua hình thức nào?

Chứng khoán phái sinh giao dịch trên thị trường chứng khoán phái sinh gồm những loại nào?

Theo khoản 1 Điều 14 Nghị định 158/2020/NĐ-CP thì chứng khoán phái sinh giao dịch trên thị trường chứng khoán phái sinh gồm:

+ Hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn niêm yết dựa trên tài sản cơ sở là chứng khoán, chỉ số chứng khoán hoặc tài sản khác theo quy định của Chính phủ được sử dụng làm cơ sở để xác định giá trị chứng khoán phái sinh.

+ Hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng quyền chọn giao dịch thỏa thuận dựa trên tài sản cơ sở là chứng khoán, chỉ số chứng khoán trên Sở giao dịch chứng khoán.

Chứng khoán phái sinh giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán phải có những nội dung nào?

Căn cứ khoản 2 Điều 14 Nghị định 158/2020/NĐ-CP, chứng khoán phái sinh giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán phải có những nội dung chủ yếu sau:

(1) Thông tin về tài sản cơ sở bao gồm: tên, mà và các thông tin khác về tài sản cơ sở;

(2) Thông tin về chứng khoán phái sinh bao gồm: tên hợp đồng, quy mô hợp đồng, phương thức giao dịch, giới hạn vị thế, thời gian giao dịch, thời gian đáo hạn, ngày thanh toán cuối cùng, ngày giao dịch cuối cùng, ngày niêm yết, phương thức thực hiện thanh toán, bước giá, đơn vị yết giá, biên độ dao động giá, phương thức xác định giá thanh toán cuối ngày, giá thanh toán cuối cùng, giá tham chiếu, mức ký quỹ;

(3) Trường hợp chứng khoán phái sinh là hợp đồng quyền chọn phải có thêm thông tin về loại quyền chọn (mua hoặc bán), kiểu quyền chọn (chỉ thực hiện quyền tại ngày đáo hạn hoặc thực hiện quyền trước hoặc tại ngày đáo hạn), giá thực hiện.

Giao dịch chứng khoán phái sinh (Hình từ Internet)

Vận hành hoạt động của thị trường giao dịch chứng khoán phái sinh là trách nhiệm của cơ quan nào?

Cơ quan có trách nhiệm vận hành hoạt động của thị trường giao dịch chứng khoán phái sinh được quy định tại Điều 17 Nghị định 158/2020/NĐ-CP như sau:

Tổ chức giao dịch chứng khoán phái sinh

1. Sở giao dịch chứng khoán tổ chức thị trường giao dịch cho chứng khoán phái sinh quy định tại khoản 1 Điều 14 Nghị định này.

2. Sở giao dịch chứng khoán chịu trách nhiệm tổ chức, vận hành hoạt động của thị trường giao dịch chứng khoán phái sinh theo quy định tại Luật Chứng khoán, Nghị định này, các văn bản pháp luật liên quan và Điều lệ của Sở giao dịch chứng khoán.

3. Sở giao dịch chứng khoán có thể tạm ngừng giao dịch một, một số hoặc toàn bộ chứng khoán phái sinh trên thị trường sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận khi xảy ra các trường hợp sau:

a) Không thể xác định được giá trị của tài sản cơ sở do thị trường cơ sở ngừng giao dịch, tài sản cơ sở bị tạm ngừng giao dịch trong vòng 03 ngày làm việc;

b) Xảy ra sự kiện bất khả kháng hoặc sự cố kỹ thuật tại hệ thống giao dịch chứng khoán, hệ thống bù trừ, thanh toán chứng khoán;

c) Theo yêu cầu của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước để bảo vệ quyền, lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư và bảo đảm ổn định, an toàn của thị trường chứng khoán.

Theo quy định trên, Sở giao dịch chứng khoán là cơ quan chịu trách nhiệm tổ chức, vận hành hoạt động của thị trường giao dịch chứng khoán phái sinh theo quy định pháp luật và Điều lệ của Sở giao dịch chứng khoán.

Giao dịch chứng khoán phái sinh được thực hiện thông qua hình thức nào?

Việc giao dịch chứng khoán phái sinh được quy định tại Điều 20 Nghị định 158/2020/NĐ-CP như sau:

Giao dịch chứng khoán phái sinh

1. Giao dịch chứng khoán phái sinh niêm yết quy định tại điểm a khoản 1 Điều 14 Nghị định này được thực hiện thông qua các thành viên giao dịch và Sở giao dịch chứng khoán. Sở giao dịch chứng khoán tổ chức giao dịch chứng khoán phái sinh niêm yết theo phương thức giao dịch khớp lệnh và phương thức giao dịch thỏa thuận.

2. Giao dịch chứng khoán phái sinh giao dịch thỏa thuận quy định tại điểm b khoản 1 Điều 14 Nghị định này thực hiện theo thỏa thuận giữa các bên tham gia giao dịch và phù hợp với quy định của pháp luật liên quan. Sau khi giao kết, thực hiện hợp đồng, nhà đầu tư phải thông báo bằng văn bản cho Tổng công ty lưu ký và bù trừ chứng khoán Việt Nam.

3. Bộ trưởng Bộ Tài chính hướng dẫn giao dịch chứng khoán phái sinh.

Như vậy, giao dịch chứng khoán phái sinh niêm yết đối với hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn niêm yết dựa trên tài sản cơ sở là chứng khoán, chỉ số chứng khoán hoặc tài sản khác theo quy định của Chính phủ được sử dụng làm cơ sở để xác định giá trị chứng khoán phái sinh được thực hiện thông qua các thành viên giao dịch và Sở giao dịch chứng khoán.

Và giao dịch chứng khoán phái sinh giao dịch thỏa thuận đối với hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng quyền chọn giao dịch thỏa thuận dựa trên tài sản cơ sở là chứng khoán, chỉ số chứng khoán trên Sở giao dịch chứng khoán thực hiện theo thỏa thuận giữa các bên tham gia giao dịch và phù hợp với quy định của pháp luật liên quan.