Cổ phiếu nếu muốn được niêm yết thì cần đáp ứng những điều kiện gì? Cổ phiếu bị đưa vào diện cảnh báo thì có bị tạm ngừng giao dịch hay không?

Nội dung chính

• Cổ phiếu nếu muốn được niêm yết thì cần đáp ứng những điều kiện gì?
• Cổ phiếu bị đưa vào diện cảnh báo thì có bị tạm ngừng giao dịch hay không?
• Trường hợp khắc phục được nguyên nhân dẫn đến cổ phiếu bị tạm ngừng giao dịch thì trong bao lâu sẽ đưa cổ phiếu ra khỏi diện tạm ngừng giao dịch?

Cổ phiếu nếu muốn được niêm yết thì cần đáp ứng những điều kiện gì?

Căn cứ khoản 1 Điều 109 Nghị định 155/2020/NĐ-CP có quy định những điều kiện cụ thể cần thỏa mãn để tiến hành niêm yết cổ phiếu như sau:

Điều kiện niêm yết cổ phiếu

1. Điều kiện niêm yết cổ phiếu

a) Là công ty cổ phần có vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký niêm yết từ 30 tỷ đồng trở lên căn cứ trên báo cáo tài chính gần nhất được kiểm toán, đồng thời giá trị vốn hóa đạt tối thiểu 30 tỷ đồng tính theo bình quân gia quyền giá thanh toán cổ phiếu trong đợt chào bán ra công chúng gần nhất theo quy định của Nghị định này hoặc giá tham chiếu cổ phiếu giao dịch trên hệ thống giao dịch Upcom trung bình 30 phiên gần nhất trước thời điểm nộp hồ sơ đăng ký niêm yết hoặc bình quân giá quyền giá thanh toán trong đợt bán cổ phần lần đầu của doanh nghiệp cổ phần hóa;

b) Đã được Đại hội đồng cổ đông thông qua việc niêm yết; đã giao dịch trên hệ thống giao dịch Upcom tối thiểu 02 năm, trừ trường hợp tổ chức đăng ký niêm yết đã chào bán cổ phiếu ra công chúng, doanh nghiệp cổ phần hóa;

c) Tỷ lệ lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu (ROE) năm liền trước năm đăng ký niêm yết tối thiểu là 5% và hoạt động kinh doanh của 02 năm liền trước năm đăng ký niêm yết phải có lãi; không có các khoản nợ phải trả quá hạn trên 01 năm tính đến thời điểm đăng ký niêm yết; không có lỗ lũy kế căn cứ trên báo cáo tài chính năm gần nhất được kiểm toán hoặc báo cáo tài chính bán niên được soát xét trong trường hợp đăng ký niêm yết sau ngày kết thúc của kỳ lập báo cáo tài chính bán niên;

d) Trừ trường hợp doanh nghiệp cổ phần hóa, tổ chức đăng ký niêm yết phải có tối thiểu 15% số cổ phiếu có quyền biểu quyết do ít nhất 100 cổ đông không phải cổ đông lớn nắm giữ; trường hợp vốn điều lệ của tổ chức đăng ký niêm yết từ 1.000 tỷ đồng trở lên, tỷ lệ tối thiểu là 10% số cổ phiếu có quyền biểu quyết;

đ) Cổ đông là cá nhân, tổ chức có đại diện sở hữu là Chủ tịch Hội đồng quản trị, thành viên Hội đồng quản trị, Trưởng Ban kiểm soát và thành viên Ban Kiểm soát (Kiểm soát viên), Tổng giám đốc (Giám đốc), Phó Tổng giám đốc (Phó Giám đốc), Kế toán trưởng, Giám đốc tài chính và các chức danh quản lý tương đương do Đại hội đồng cổ đông bầu hoặc Hội đồng quản trị bổ nhiệm và cổ đông lớn là người có liên quan của các đối tượng trên phải cam kết tiếp tục nắm giữ 100% số cổ phiếu do mình sở hữu trong thời gian 06 tháng kể từ ngày giao dịch đầu tiên của cổ phiếu trên Sở giao dịch chứng khoán và 50% số cổ phiếu này trong thời gian 06 tháng tiếp theo, không tính số cổ phiếu thuộc sở hữu nhà nước do các cá nhân trên đại diện nắm giữ;

e) Công ty, người đại diện theo pháp luật của công ty không bị xử lý vi phạm trong thời hạn 02 năm tính đến thời điểm đăng ký niêm yết do thực hiện hành vi bị nghiêm cấm trong hoạt động về chứng khoán và thị trường chứng khoán quy định tại Điều 12 Luật Chứng khoán;

g) Có công ty chứng khoán tư vấn hồ sơ đăng ký niêm yết, trừ trường hợp tổ chức đăng ký niêm yết là công ty chứng khoán.

Do đó, nếu tổ chức muốn niêm yết cổ phiếu thì cần đảm bảo đáp ứng được những điều kiện trên.

Cổ phiếu bị đưa vào diện cảnh báo thì có bị tạm ngừng giao dịch hay không?

Cổ phiếu bị đưa vào diện cảnh báo thì có bị tạm ngừng giao dịch hay không? (Hình từ Internet)

Căn cứ khoản 1 và khoản 2 Điều 40 Quy chế niêm yết và giao dịch chứng khoán niêm yết được ban hành kèm Quyết định 17/QĐ-HĐTV năm 2022 quy định về việc tạm ngừng giao dịch đối với chứng khoán niêm yết là cổ phiếu như sau:

Tạm ngừng giao dịch

1. Chứng khoán bị tạm ngừng giao dịch khi xảy ra một trong các trường hợp sau:

a) Việc tạm ngừng giao dịch do hệ thống tự động kích hoạt khi giá, khối lượng giao dịch chứng khoán có biến động bất thường. Các ngưỡng tạm ngừng này được cài đặt bằng tham số trên hệ thống công nghệ thông tin sau khi được UBCKNN chấp thuận.

b) Tổ chức niêm yết thực hiện tách, gộp cổ phiếu; tách doanh nghiệp hoặc thực hiện giảm vốn điều lệ khác theo quy định của pháp Luật Doanh nghiệp.

c) Khi trái phiếu chuyển đổi đăng ký chuyển đổi từng phần thành cổ phiếu.

d) Tổ chức niêm yết không thực hiện giải trình nguyên nhân và đưa ra phương án khắc phục tình trạng chứng khoán bị đưa vào diện cảnh báo, kiểm soát, hạn chế giao dịch trong thời hạn theo yêu cầu của SGDCK.

đ) Theo yêu cầu của UBCKNN.

e) SGDCK xét thấy cần thiết để bảo vệ quyền, lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư và bảo đảm ổn định, an toàn của thị trường chứng khoán đồng thời báo cáo SGDCKVN, UBCKNN.

2. Trong thời hạn 05 ngày làm việc kể từ ngày phát hiện các trường hợp quy định tại khoản 1 Điều này SGDCK ban hành Quyết định đưa chứng khoán vào diện tạm ngừng giao dịch. SGDCK hiển thị ký hiệu tạm ngừng đối với các trường hợp quy định tại khoản 1 Điều này.

Từ quy định trên, có thể thấy một trong những trường hợp dẫn đến hệ quả tạm ngừng giao dịch đối với chứng khoán niêm yết là cổ phiếu là khi cổ phiếu đó bị đưa vào diện cảnh báo, kiểm soát, hạn chế giao dịch trong thời hạn theo yêu cầu của Sở Giao dịch chứng khoán mà tổ chức niêm yết không thực hiện giải trình nguyên nhân và đưa ra phương án khắc phục tình trạng trên. Trong thời hạn 05 ngày làm việc kể từ ngày phát hiện, Sở Giao dịch chứng khoán ban hành Quyết định đưa chứng khoán vào diện tạm ngừng giao dịch.

Do đó, theo thông tin bạn cung cấp, trường hợp cổ phiếu của công ty bạn vừa bị đưa vào diện cảnh báo thì nhiều khả năng vẫn chưa bị tạm ngừng giao dịch.

Công ty bạn cần tiến hành giải trình nguyên nhân và đưa ra phương án khắc phục tình trạng trên. Sở Giao dịch chứng khoán xem xét đưa chứng khoán ra khỏi diện tạm ngừng giao dịch hoặc đưa vào diện cảnh báo hoặc kiểm soát hoặc hạn chế giao dịch sau khi xem xét giải trình, kết quả khắc phục của tổ chức niêm yết.

Quá thời hạn tạm ngừng giao dịch mà tổ chức niêm yết không giải trình hoặc thực hiện biện pháp khắc phục tình trạng chứng khoán bị tạm ngừng giao dịch, Sở Giao dịch chứng khoán sẽ xem xét tiếp tục gia hạn tạm ngừng giao dịch hoặc đưa chứng khoán vào diện đình chỉ giao dịch.

Trường hợp khắc phục được nguyên nhân dẫn đến cổ phiếu bị tạm ngừng giao dịch thì trong bao lâu sẽ đưa cổ phiếu ra khỏi diện tạm ngừng giao dịch?

Căn cứ khoản 5 Điều 40 Quy chế niêm yết và giao dịch chứng khoán niêm yết được ban hành kèm Quyết định 17/QĐ-HĐTV năm 2022 có quy định như sau:

Tạm ngừng giao dịch

...

5. SGDCK ban hành Quyết định đưa chứng khoán ra khỏi diện tạm ngừng giao dịch hoặc đưa vào diện cảnh báo hoặc kiểm soát hoặc hạn chế giao dịch trong thời hạn 05 ngày làm việc kể từ ngày tổ chức niêm yết đã khắc phục được nguyên nhân dẫn đến tình trạng chứng khoán tạm ngừng giao dịch quy định tại khoản 4 Điều này.

Theo đó, trong thời hạn 05 ngày làm việc kể từ ngày tổ chức niêm yết đã khắc phục được nguyên nhân dẫn đến tình trạng chứng khoán tạm ngừng giao dịch, Sở Giao dịch chứng khoán ban hành Quyết định đưa chứng khoán ra khỏi diện tạm ngừng giao dịch.