Có bị hủy bỏ niêm yết chứng chỉ quỹ đóng khi quỹ đóng không còn đáp ứng điều kiện có ít nhất 100 nhà đầu tư không?

Nội dung chính

• Hạn mức đầu tư tối đa của quỹ đóng vào cổ phiếu của công ty cổ phần là bao nhiêu?
• Công ty quản lý quỹ đóng có được phép vay ngắn hạn để thực hiện thanh toán các giao dịch chứng chỉ quỹ với nhà đầu tư không?
• Quỹ đóng không còn đáp ứng điều kiện có ít nhất 100 nhà đầu tư thì có bị hủy bỏ niêm yết chứng chỉ quỹ đóng không?

Hạn mức đầu tư tối đa của quỹ đóng vào cổ phiếu của công ty cổ phần là bao nhiêu?

Căn cứ theo khoản 2 và khoản 4 Điều 24 Thông tư 98/2020/TT-BTC có quy định như sau:

Danh mục và hạn mức đầu tư của quỹ

2. Quỹ được phép đầu tư vào các loại tài sản sau đây:

...

d) Cổ phiếu niêm yết, cổ phiếu đăng ký giao dịch, trái phiếu niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán, chứng chỉ quỹ đại chúng;

đ) Trái phiếu chưa niêm yết của các tổ chức phát hành hoạt động theo pháp luật Việt Nam; cổ phiếu của công ty cổ phần, phần vốn góp tại công ty trách nhiệm hữu hạn;

e) Quyền phát sinh gắn liền với chứng khoán mà quỹ đang nắm giữ;

g) Bất động sản đáp ứng điều kiện đưa vào kinh doanh theo quy định pháp luật về kinh doanh bất động sản.

...

4. Cơ cấu danh mục đầu tư của quỹ phải phù hợp với các quy định tại Điều lệ quỹ và phải bảo đảm:

a) Không đầu tư vào chứng khoán của một tổ chức phát hành quá 10% tổng giá trị chứng khoán đang lưu hành của tổ chức đó, trừ công cụ nợ của Chính phủ;

b) Không đầu tư quá 20% tổng giá trị tài sản của quỹ vào chứng khoán đang lưu hành và các tài sản (nếu có) quy định tại điểm a, b khoản 2 Điều này của một tổ chức phát hành, trừ công cụ nợ của Chính phủ;

c) Không đầu tư quá 10% tổng giá trị tài sản của quỹ vào các tài sản quy định tại điểm đ và g khoản 2 Điều này;

...

Như vậy, hạn mức đầu tư tối đa của quỹ đóng vào cổ phiếu của công ty cổ phần là 10% tổng giá trị tài sản của quỹ.

Có bị hủy bỏ niêm yết chứng chỉ quỹ đóng khi quỹ đóng không còn đáp ứng điều kiện có ít nhất 100 nhà đầu tư không? (Hình từ Internet)

Công ty quản lý quỹ đóng có được phép vay ngắn hạn để thực hiện thanh toán các giao dịch chứng chỉ quỹ với nhà đầu tư không?

Căn cứ theo Điều 25 Thông tư 98/2020/TT-BTC quy định về hoạt động vay, cho vay, giao dịch mua bán lại, giao dịch ký quỹ đóng như sau:

Hoạt động vay, cho vay, giao dịch mua bán lại, giao dịch ký quỹ

1. Công ty quản lý quỹ không được sử dụng vốn và tài sản của quỹ để cho vay hoặc bảo lãnh cho bất kỳ khoản vay nào.

2. Công ty quản lý quỹ không được phép vay để đầu tư, trừ trường hợp vay ngắn hạn theo quy định của pháp luật về ngân hàng để trang trải các chi phí cần thiết cho quỹ hoặc thực hiện thanh toán các giao dịch chứng chỉ quỹ với nhà đầu tư. Tổng giá trị các khoản vay ngắn hạn của quỹ không được quá 5% giá trị tài sản ròng của quỹ tại mọi thời điểm và thời hạn vay tối đa 30 ngày.

3. Công ty quản lý quỹ không được sử dụng tài sản của quỹ để thực hiện các giao dịch ký quỹ (vay mua chứng khoán) cho quỹ hoặc cho bất kỳ cá nhân, tổ chức khác; không được sử dụng tài sản của quỹ thực hiện các giao dịch bán khống, cho vay chứng khoán.

4. Trường hợp có quy định tại Điều lệ quỹ, quỹ được thực hiện giao dịch mua bán lại công cụ nợ của Chính phủ theo quy định của Bộ Tài chính về quản lý giao dịch công cụ nợ của Chính phủ.

Theo đó, công ty quản lý quỹ không được phép vay để đầu tư, trừ trường hợp vay ngắn hạn theo quy định của pháp luật về ngân hàng để trang trải các chi phí cần thiết cho quỹ hoặc thực hiện thanh toán các giao dịch chứng chỉ quỹ với nhà đầu tư.

Như vậy, công ty quản lý quỹ được phép vay ngắn hạn theo quy định của pháp luật về ngân hàng để thực hiện thanh toán các giao dịch chứng chỉ quỹ với nhà đầu tư.

Lưu ý: Tổng giá trị các khoản vay ngắn hạn của quỹ không được quá 5% giá trị tài sản ròng của quỹ tại mọi thời điểm và thời hạn vay tối đa 30 ngày.

Quỹ đóng không còn đáp ứng điều kiện có ít nhất 100 nhà đầu tư thì có bị hủy bỏ niêm yết chứng chỉ quỹ đóng không?

Căn cứ khoản 3 Điều 120 Nghị định 155/2020/NĐ-CP có quy định như sau:

Hủy bỏ niêm yết bắt buộc

...

3. Chứng chỉ quỹ đóng, quỹ đầu tư bất động sản, quỹ hoán đổi danh mục và cổ phiếu công ty đầu tư chứng khoán đại chúng bị hủy bỏ niêm yết bắt buộc khi xảy ra một trong các trường hợp sau đây:

a) Quỹ đóng, quỹ đầu tư bất động sản, công ty đầu tư chứng khoán đại chúng không còn đáp ứng điều kiện có ít nhất 100 nhà đầu tư không kể nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp;

b) Mức sai lệch so với chỉ số tham chiếu liên tục trong 03 tháng gần nhất vượt quá mức sai lệch tối đa theo quy định của Sở giao dịch chứng khoán; hoặc không thể xác định được chỉ số tham chiếu vì các nguyên nhân bất khả kháng đã được quy định rõ tại bộ nguyên tắc về xác định chỉ số (đối với chứng chỉ quỹ hoán đổi danh mục);

c) Chứng chỉ quỹ, cổ phiếu của công ty đầu tư chứng khoán không có giao dịch tại Sở giao dịch chứng khoán trong thời hạn 12 tháng;

d) Chứng chỉ quỹ, cổ phiếu của công ty đầu tư chứng khoán không đưa vào giao dịch trong thời hạn 90 ngày kể từ ngày Sở giao dịch chứng khoán chấp thuận đăng ký niêm yết;

...

Như vậy, trường hợp không còn đáp ứng điều kiện có ít nhất 100 nhà đầu tư (không bao gồm nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp) thì chứng chỉ quỹ đóng sẽ bị hủy bỏ niêm yết bắt buộc.